起源于北宋乾德年间（968），从京都汴梁开封府到江州做官的潘氏三兄弟，带来了都城勾栏瓦肆中的歌舞杂剧花棚会。这种歌舞杂剧，当地人也称为锣鼓太公戏，或叫潘太公游春。
至今，德安县境内还流传着潘太公的故事。宋太祖在位时，潘氏有三兄弟，即淳美（中书太师、武惠王）、淳骞（晋平王骞公）、淳琳（鲁惠候琳公），都在朝廷任职（见《潘氏宗谱》首像图），原籍河南开封人氏。“惟骞公勒命永镇江州（九江）”，“美、骞、琳三公，唯骞公迁九江湓浦港”（摘自《潘氏宗谱》卷首序一页）。但因骞公没有后代，其长兄淳美公过继一儿给骞公为儿子，名道文。道文又迁武宁南阜，生三子：崇表、崇爱、崇佑，而后这三兄弟又迁往九江、瑞昌、德安等地，“圣地分野而居，星罗棋布，延延绵绵，不下千百万户”（摘自《潘氏宗谱》卷首序二页）。因此，德安潘氏家族祖籍河南，是潘淳美的后代。
后传说有一地方草寇叫长矛，为非作歹，骞公领兵奋起伐贼，但因年迈难以抵敌，节节败退德安爱民乡朱林下桂家，被长矛打入河中险些丧命。当地百姓见此情景，组织人马救起骞公，热情款待，骞公感动万分，故称朱林下桂家是自己外婆家。后骞公开荒种田，驱赶野兽，为民治病，百姓十分爱戴，并为其修建祖堂，提醒后世永不忘怀。
每年正月初一至元宵十五，德安县桂、胡、李、陶四大家族十二个村庄都要举行花棚会，白天游春、祭祀，晚上演剧聚乐。晚上整场表演约需两小时，演出9场节目，一场节目为一个段本或一段，每个段本大约10分钟左右，主要包括杖头傀儡与面具化妆两种表演。表演风格奇异独特，集歌、舞、唱、做、念、打艺术表演手段于一体，有场次故事、人物角色。
表演前，先在祖堂内拉起一块蓝色的布帐作为表演区域，从中间对分开，棚上开口处配有红布黑字，写有“大显威灵”，当地称布帐为“花棚”。棚上有木偶表演，棚前有面具表演，演员从布帐中进出表演。人物上棚前先由演员合念一段诵词，再在锣、鼓、笛三乐器的音乐伴奏下演出节目。棚上的傀儡表演，由一两位演员分别用左手撑杖头傀儡，右手握着傀儡的两膀在布帐内左右摇摆，翩翩起舞。棚下由演员戴着不同颜色的大小面具随着剧情在布帐的中间出入，或舞刀剑或翻杠踏跷，或跳或舞，但都不开口，其唱念全由场外一个叫“参军”的代唱代念。口白为五字带一个“吔”，或“呐呃喀页”，七字带一个“啊”声，形成前五后七对应。如“开山保断，绿鬼上棚”的口白，其句型与字数，前五后七，这些口白句子的特点与唐代的五言七绝是相通的。布帐后台时而有锣鼓击点和歌声帮唱。
以请神，驱鬼，捉蛇，寻医，关公打大刀，竖杨树桩，单、双杠翻杠，倒立杂技，拜天拜地四方朝拜等表演形式，祈求安康、太平、五谷丰登。所唱段子的音韵都是傩歌《柳七娘子游春》音韵的主旋律：，并贯穿于表演的全过程。可以说，傩歌是潘公戏音乐之魂。
保存了唐代的音乐、宋代的杂剧、街市的傀儡歌舞，是宋代肉傀儡的遗存。它有完整的文学剧本、原始的表演形式、珍贵的傀儡造型和古朴的戏剧面具，是一份极其难得的原生态文化遗产，对于认识宋金时期的演剧风貌和中国戏曲发生发展的历史演变，有着活态与静态的双重文化价值。
2011年，被列入第三批国家级非物质文化遗产代表性项目名录。